Uno de los primeros sistemas enfocados a la evaluación del desempeño fue creado al inicio del siglo XX por los administradores de la empresa DuPont de Nemours Powder.
Los administradores de DuPont buscaban un método que les ayudara a establecer objetivos, así como medir el progreso para el logro de los mismos; empezaron a experimentar con los sistemas que en aquel entonces existían, sin embargo no encontraban uno adecuado a sus necesidades. Dado que DuPont tenía muchos préstamos con bancos, necesitaban un sistema para controlar y evaluar sus operaciones y así asegurar el pago de sus deudas.
Los administradores de DuPont se dieron a la tarea de identificar para cada línea de producto que tenían, con el fin de determinar la utilidad que generaba cada una. Se dieron cuenta de que era una evaluación incompleta ya que no consideraba la inversión en activos que requería cada línea de producto, pues observaron por ejemplo que dos líneas de producto pueden generar la misma utilidad, por ejemplo $ 350,000, pero una línea puede requerir dos veces la inversión en activos; por ejemplo, la línea 1 requiere $ 4 millones contra $ 2 millones que requiere la línea 2 para obtener la misma utilidad.
Entonces los gerentes de DuPont crearon la idea de rendimiento sobre la inversión o ROI, por sus siglas en inglés de return on investment, dividiendo la utilidad entre la inversión promedio. Usualmente el ROI se expresa como un porcentaje (%) y significa la utilidad generada por cada peso promedio invertido; su fórmula general es:
Rendimiento sobre la inversión ROI = Utilidad
Inversión promedio
Calculando el ROI para las líneas de producto mencionadas, se tendría:
ROI de la línea de producto 1 = $ 350,000/ 4,000,000 = 8.75%
ROI de la línea de producto 2 = $ 350,000/ 2,000,000 = 17.50%
Suponiendo que la empresa financiara sus activos con un préstamo bancario, que paga una tasa de interés del 10% , entonces la línea 1 no aportaría un rendimiento sobre la inversión suficiente para pagar el préstamo.
Para los administradores de DuPont, conocer el ROI no fue suficiente y decidieron desarrollar un sistema que les ayudara a entender las partes que componen el ROI para así poder determinar qué factores hacen que cambie. Encontraron que el ROI es el resultado de multiplicar sus dos componentes: el margen y la rotación
Margen = utilidad / ventas
Rotación = ventas / inversión
El sistema DuPont de evaluación del desempeño analiza el desempeño de una empresa considerando tanto las utilidades por peso vendido como la inversión requerida para generar las ventas.
El concepto de ROI es aplicado en diferentes situaciones, ya sea para evaluar la rentabilidad de una empresa, o quizá sólo una línea de producto. Como resultado, se han desarrollado fórmulas modificadas del ROI, cada una satisfaciendo un tipo particular de análisis. Las modificaciones que se han realizado básicamente pretenden identificar cómo se definen la utilidad y la inversión y son las vistas en la unidad anterior:
Rendimiento sobre la activos o ROA, por sus siglas en inglés de return on assets
Rendimiento sobre el capital o ROE, por sus siglas en inglés de return on equity.
